Hükümetler küresel kurumsal geliri değil nakit akışını vergilendirmeli

by Bi'Burs

Yazar, Columbia Üniversitesi’nde ekonomi ve finans profesörüdür ve daha önce ABD Ekonomik Danışmanlar Konseyi’ne başkanlık etmiştir.

Biden yönetiminin başlangıcından beri, ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, şirketler için küresel bir asgari vergiyi savundu. ABD, yüzde 21’lik bir oran talebinden geri dönerken (ki bu, mevcut ABD kurumlar vergisini yüzde 21’den yüzde 25 ila 28’e çıkarma hedefiyle bağlantılıydı), G7 maliye bakanlarıyla kenetlendi. oranı en az yüzde 15’tir. Bakan Yellen bu hareketi övdü: “Küresel asgari vergi, kurumlar vergisinde en alta giden yarışı sona erdirecek ve ABD ve dünyadaki orta sınıf ve emekçiler için adaleti sağlayacaktır.”

Kurumsal gelirin “adil payını” ödememesi gerektiğini iddia etmek zor. Ancak küresel asgari vergi, hem siyasi hem de ekonomik soruları gündeme getiriyor.

Önce siyaset. ABD’de onayın zor olması muhtemeldir. Asgari verginin OECD tarafından, çoğu başarılı Amerikan firmalarından olmak üzere yılda 50 milyar dolar ile 80 milyar dolar arasında toplanacağı tahmin ediliyor. ABD Hazinesine sağlanan gelir bu miktarın bir parçası olacak, ancak Biden yönetimi tarafından önerilen harcamalardaki önemli genişlemeye göre küçük olacak. Diğer hükümetler, ABD yasama onayını alamazsa geçici olabilecek bir anlaşmaya varmak için kendi siyasi maliyetlerini üstlenecek mi? Anlaşma başarılı olsa bile, Çin’e rekabetçi bir zafer kazandırabilir mi? G7 veya OECD önerilerine taraf olmayan bir ülke olarak, Çin’e daha fazla yatırım çekmek için hem vergi oranlarını hem de sübvansiyonları kullanamaz mı?

Ancak küresel asgari verginin iki alanda daha hassas soruları gündeme getirmesi ekonomi üzerinedir. Birincisi, vergi matrahının tasarımıdır. İkincisi, politika yapıcıların çözmeye çalıştığı temel sorunu ve yeni asgari verginin bunu yapmanın en iyi yolu olup olmadığını ele alıyor.

yüzde 15 oran verginin ne olacağı konusunda bir anlaşma olmadan özellikle yararlı değildir. baz dır-dir. Özellikle çok karlı teknoloji şirketlerine ev sahipliği yapan ABD için, ülkelerin belirli endüstrileri etkin bir şekilde hedefleyen özel vergiler ve sübvansiyonlar kullanacağı endişesi ortaya çıkmalıdır. ABD, 2017 tarihli Vergi Kesintileri ve İşler Yasası’nın GILTI (Küresel Maddi Olmayan Düşük Vergili Gelir) hükmünü kanun haline getirmesinden bu yana asgari yabancı kazanç vergisinin bir versiyonuna sahiptir. Biden yönetimi, GILTI oranını yükseltmek ve denizaşırı tesis ve ekipman yatırımları için bir GILTI indirimini ortadan kaldırarak vergi tabanını genişletmek için yeni küresel asgari vergiyi kullanmak istiyor.

Yüzde 15’lik bir asgari oranın anlamlı olması için, ülkelerin tek tip bir vergi tabanına ihtiyacı olacaktır. Muhtemelen, yeni asgari verginin amacı, şirketlerin yatırım yaptığı yerleri çarpıtmak değil, kârlarını düşük vergili yargı bölgelerine kaydırmanın şirketlere sağlayacağı faydaları sınırlamaktır. Biden yönetiminin savunduğu geniş tabanla küresel bir asgari verginin birleşimi, sınır ötesi yatırımları azaltabilir ve çok uluslu büyük firmaların karlılığını azaltabilir.

Daha da derin bir ekonomik sorun, vergi yükünü kimin taşıdığıdır. Yukarıda, öngörülen gelir artışlarının G7 hükümet harcama seviyelerine kıyasla küçük olduğunu belirtmiştim. Verginin yükünü kimin taşıdığına ilişkin çağdaş ekonomik görüşlere göre, daha fazla ödeme yapacak olanlar şirketler değil, genel olarak sermaye sahipleri ve işçilerdir.

Yellen ve maliye bakanı meslektaşlarının başarmaya çalıştıklarını başarmanın daha iyi bir yolu var. Başlangıç ​​olarak, ülkeler yatırımın tam olarak harcanmasına izin verebilir. Bu yaklaşım, vergi sistemini kurumlar gelir vergisinden, uzun süredir ekonomistler tarafından tercih edilen bir nakit akışı vergisine doğru hareket ettirecektir. Bu revizyonda asgari vergi, yeni yatırım kararlarını bozmayacaktır. Aynı zamanda vergi yükünü ekonomik rantlara (sermayenin normal getirisini aşan karlara) itecek ve G7’nin en kârlı büyük şirketlerden daha fazla gelir elde etme hedefini daha iyi karşılayacaktır. Ve çok uluslu şirketlerin farklı ülkelerde zaman içinde indirilebilir yatırım maliyetlerini takip etmek için farklı yollar kurmalarına gerek olmayacağından, böyle bir sistemin yönetilmesi daha kolay olacaktır.

2017 ABD vergi kanunu değişikliklerine yol açan tartışmada, Kongre bu fikrin bir versiyonunu varış noktasına dayalı nakit akışı vergisinde değerlendirdi. Katma değer vergisi gibi, bu, belirli bir ülkedeki nakit akışlarına dayalı olarak kurumsal karları vergilendirecektir. Sınır ayarlamalarının siyasi olarak arzu edilirliği üzerine kurulan reform, yatırıma karşı vergi önyargılarını sınırlandırıyor ve vergi adaletini artırıyor.

Rakamlara dönecek olursak: Biden yönetiminin önerdiği gibi, gayri safi yurtiçi hasılaya göre yüksek düzeyde kamu harcaması yapan ülkeler, bunu geleneksel kurumlar vergileriyle değil, esas olarak katma değer vergileriyle finanse ediyor. Daha iyi bir küresel vergi sistemi mümkündür, ancak “GILTI değil” kararıyla başlar.

You may also like

Leave a Comment